一、市场全景：规模扩张与结构分化并存

（一）电影市场强势复苏，国产内容主导地位稳固

2025年上半年中国电影市场交出了一份亮眼的成绩单：全国总票房达292.31亿元，同比激增22.91%；观影人次突破6.41亿，同比增长16.89%。这一数据创下自2020年疫情以来的最高半年纪录，标志着产业全面复苏。更值得注意的是，国产影片市场份额飙升至91.2%，在25部票房破亿影片中，国产电影占据16席，彰显本土创作的绝对统治力。

春节档成为市场增长的核心引擎，呈现出“一超多强”格局：

• 《哪吒之魔童闹海》横扫154.46亿票房，单部影片贡献大盘52.8%的份额，创动画电影历史纪录

• 《碟中谍8：致命清算》以4.6亿领跑进口片阵营

• 《酱园弄·悬案》《新·驯龙高手》等4部影片集体突破10亿门槛

然而市场并非全线飘红，2025年二季度出现明显降温信号：Q2总票房仅48.5亿元，同比下滑34.7%，在2016年以来历史同期中排名靠后。这一分化态势印证了档期集中化与头部效应加剧的行业痛点——TOP3影片占据Q2总票房的26.8%，内容供给的可持续性面临挑战。

图表：2025年上半年中国电影市场关键数据

数据来源：国家电影局、中投产业研究院整理

（二）剧集与微短剧市场：双轨并行的高速增长

剧集领域呈现“古装回潮”与“现实深耕”并行的格局。2025年Q2播映指数TOP10剧集中：

• 《临江仙》以“仙侠离婚”新颖设定登顶

• 古装权谋剧《藏海传》位居第二

• “古代职场升职记”《长安的荔枝》位列第三

微短剧市场则展现出更强劲的增长动能。2024年市场规模已达504.4亿元，首次超越国内电影票房总额，2025年预计增至634.3亿元。用户结构发生根本性转变：40岁以上观众占比跃升至52.5%，中老年群体取代年轻人成为第二大受众，推动用户日均使用时长从90分钟增至101分钟。红果短剧出品的《法官的荣耀》《燎原之重回1938》等作品，通过非遗、法治、历史等多元题材拓展，实现了从“表达情绪”到“传递情感”再到“展现情怀”的创作升级。

（三）全球地位跃升：从追赶到引领

中国电影市场将在2024-2025年超越美国成为全球最大市场。到2027年，中国电影收入预计达132亿美元，占全球总份额的27%（美国为23%），五年复合增长率高达23.77%。这一增长动力源于国产内容质量跃升、技术应用普及与消费场景创新三大引擎的共同作用。

二、政策赋能：多层次支持体系构建产业新生态

（一）中央与地方政策协同发力

2025年影视产业政策呈现“中央定调、地方创新”的双轮驱动特征。国家层面通过电影消费年活动投入9125万元核销补贴，直接撬动5.4亿元票房；电影惠民消费季更投入7.8亿元补贴，助推春节档创下60.88亿元历史纪录。这些政策突破传统单一补贴模式，构建“内容生产-消费激励-产业基建”三维支持体系。

地方政府政策创新更具突破性：

• 浙江文化艺术发展基金2025年新增虚拟现实电影创作与传播推广项目资助，院线电影重大项目最高可获1000万元扶持

• 贵州八部门联合出台《打造全国重要演艺市场三年行动方案》，探索演艺设备更新特别国债使用机制，营业性演出审批时限压缩至5个工作日

• 重庆推出科技影视产业激励政策，对设立区域总部的文化出口企业给予最高500万元奖励，本地出品影片票房每破1亿元奖励200万元

（二）产业基础建设与制度创新

政策焦点正从短期刺激转向长效机制建设。贵州推动建立全省演艺市场专业服务体系，为来黔演出提供政策解读、手续报审、场地租赁等全方位服务；浙江探索影视作品版权证券化试点，缓解制作企业融资难题；多地试点分线发行改革，艺术电影专线放映联盟影院扩至286家，为多元内容提供专属放映渠道。

三、内容生产：多元类型爆发与制作体系升级

（一）电影类型化突破与技术赋能

国产电影在类型探索与技术应用上实现双重突破：

• 动画电影从“合家欢附属品”升级为“市场主力军”：《哪吒之魔童闹海》全球票房154.4亿跻身影史前五；《罗小黑战记2》点映豆瓣开分8.9；《长安的荔枝》融合历史与职场元素

• 科幻与工业大片依托虚拟制片降本增效：德清博采基地的全球最大LED虚拟影棚（5000m²）实现场景分钟级切换，制作成本降低35%

• 文艺片与纪录片获得体系化扶持：浙江文化艺术发展基金定向支持《比如父子》等获奖作品，推动艺术与商业平衡

（二）剧集与微短剧的精品化跃迁

剧集生产呈现“电影级工业化”趋势：

• 《藏海传》采用虚拟拍摄技术压缩42天制作周期

• 《祈安澜》通过“实景+CG”1：1复原1930年代运河场景

微短剧则经历从“野蛮生长”到“精耕细作”的转型：

• 题材拓展至非遗、法治、科幻等领域：《墨韵新生》将《千里江山图》修复技艺融入悬疑叙事

• 制作标准提升：《燎原之重回1938》改编自沉浸式戏剧，实现历史题材年轻化表达

• 商业模式创新：“产品即道具、品牌即角色”的深度植入模式转化率超传统广告30%

四、技术革命：虚拟制片与AI重构产业逻辑

（一）虚拟拍摄进入工业化应用阶段

2025年7月，德清博采AI虚拟影视基地启用全球最大单体LED摄影棚，标志着中国影视技术实现三大突破：

• 270度环幕影棚：直径50米、高12米，面积达1700㎡（相当于4个标准篮球场）

• 6亿像素点显示：攻克HDR、色彩还原、高帧率（120fps）技术瓶颈，支持8K拍摄

• 场景切换效率：传统实景搭建需2-3周，虚拟制片缩短至分钟级

艾比森LED虚拟影棚解决方案已覆盖全球11个国家，海外订单占比从2023年18%升至2025年35%。技术普及推动成本曲线下探，设备投资回收期从7年缩至4年，为中小制作公司提供普惠可能。

（二）AI应用渗透全产业链

人工智能已深度融入影视创作全流程：

• 策划端：爱奇艺“影像工坊”AI生成概念海报，2025年Q1出图量超10万张

• 制作端：视频理解平台“大星罗”实现剧情自动拆解，支持AI生成预告片

• 营销端：AI工具“缪斯”年产短视频64万条，总播放量108亿次

2025年7月，爱奇艺启动“与AI共生”全球短片大赛，要求作品AI技术使用率不低于70%，免费开放Google Veo 3与火山引擎Seedance1.0 pro等工具。清华大学沈阳教授指出：“AI正从工具升级为创作伙伴，实现效率与艺术表达双重飞跃。”

图表：2025年影视技术突破及应用效果

资料来源：中投产业研究院整理

五、用户变迁：代际更迭与消费重构

（一）人口结构变化驱动内容转型

影视受众正经历深刻的代际更迭与圈层分化：

• 电影观众：18-29岁群体占比从2021年48%降至2025年36%，40岁以上群体提升至28%

• 微短剧用户：40岁以上中老年占比达52.5%，成为第二大受众群

• 3D电影受众：形成“亲子家庭-Z世代-国潮粉丝”需求金字塔，塔尖用户愿为情绪价值支付溢价

为应对年龄结构变化，行业探索多元路径：

• 技术普惠：抖音“电影奇遇夜”通过5G+VR直播吸引2100万农村用户

• 价格分级：北京影院试点非黄金时段票价降至35元，学生票补贴50%

• 适老化改造：微短剧推出字号放大、语速调节功能，银发族观看时长提升40%

（二）消费行为与决策链路重构

用户观影决策呈现“社交化+碎片化”特征：

• 抖音“电影解说”话题互动量6.2亿次，“拍出电影感”成Z世代创作刚需

• 小红书“电影美学”话题作品超346万条，构建精致生活叙事

消费场景从单一观影向跨界融合演进：

• “跟着电影游中国”活动带动陕西、重庆等地旅游收入增长17%

• 电影主题游轮、航空积分兑换等模式，使票根转化为消费入口

• 《藏海传》与瓷器品牌“青韵坊”联名产品销售额达1.4亿元，验证“内容IP+实体消费”模式可行性

图表：微短剧市场用户结构变化及消费特征

资料来源：中投产业研究院整理

六、资本布局：理性回归与战略调整

（一）投资热点向技术端转移

2025年影视资本呈现“避险+聚焦”特征：

• 政策性金融精准滴灌：中国进出口银行陕西省分行斥资1.92亿元支持文物保护剧《护宝寻踪》，提供3-5年期基准利率下浮20%的优惠贷款

• 产业基金生态化布局：上海电影集团联合浦东科创设立20亿元影视科技基金，投资“虚拟制片-IP开发-衍生运营”全链条

• 技术企业跨界入局：华为推出“光场拍摄”解决方案，在6㎡空间内完成360度角色建模；字节跳动“剧能引擎”AI编剧平台剧本通过率达73%

（二）微短剧成为资本新热点

微短剧市场吸引多元资本入场：

• 抖音成立短剧版权中心，构建从确权到交易的闭环体系

• B站推出“觉醒计划”，动画短剧最高分成80%

• 红果短剧投入数亿元实施“掘金计划”，通过联合投资、保底分账激励创作

出海领域成为增长新蓝海：2025年Q1全球下载中国短剧APP用户超2.7亿人次，带动收入突破24亿元；海外市场中国短剧APP增至237款，同比增长近4倍。

七、挑战与趋势：产业升维的关键命题

（一）结构性挑战亟待突破

中国影视产业面临三重核心挑战：

• 内容同质化：古装题材占比超40%，现实题材开发不足

• 技术成本压力：LED虚拟影棚单平米投入超10万，中小企业承压

• 人才结构性断层：既懂3D技术又懂叙事的人才稀缺，动画师转岗虚拟制片薪资涨幅达50%

市场波动风险显著：Q2票房同比下滑34.7%，过度依赖春节档的档期结构失衡凸显。此外，政策潮汐（如审查趋严）、技术迭代加速（裸眼3D更新周期缩至18个月）以及国际竞争加剧，共同构成产业发展的“暗礁”。

（二）未来发展趋势与战略方向

基于现状分析，中国影视产业将沿五大方向演进：

• 技术民主化：虚拟拍摄成本有望3年内降至传统实景85%，AI工具将覆盖60%中小剧组

• 消费场景碎片化：社区“微影院”、商场点播厅等小型场所占比将超30%，观影半径缩至1公里

• 产业融合深化：“影视+文旅”综合收入占比提升至35%，《长安的荔枝》开发“唐风茶饮”快闪店单店日销破20万元

• 出海模式升级：从内容输出转向技术标准输出，艾比森LED虚拟方案已覆盖11国

• 商业模式重构：非票收入占比从2023年12%升至2025年29%，形成“票房+会员+衍生品+数字资产”四维模型

图表：中国影视产业未来发展的关键趋势与挑战

资料来源：中投产业研究院整理

八、结论：构建技术与艺术平衡的新生态

中国影视产业正经历从规模扩张向质效升级的战略转型。在政策支持、技术赋能与创作力爆发的共同驱动下，行业呈现出强劲的韧性与活力。2025年作为“电影强国建设关键年”，产业核心命题已从“如何做大”转向“如何做优”。

德清虚拟影视基地技术总监的总结颇具启示：“当观众为杨戬的泪水动容时，没人会在意它诞生于LED棚还是昆仑山——技术终将隐于故事背后。”这恰是中国影视产业升维的终极方向：以技术创新解放艺术创造力，让更多《哪吒之魔童闹海》《法官的荣耀》级的作品获得世界级表达。

未来三年将是产业格局重塑的关键期。谁能把握技术红利与人文精神的平衡，谁就能在内容价值、用户体验与商业回报的三维坐标系中，找到属于自己的黄金坐标。当292亿的票房捷报与634亿的微短剧市场交响，中国影视产业正以多重奏鸣的方式，书写着属于这个时代的文化答卷。